新冠检测试剂盒

：年上半年需求主要是新冠核酸检测为主，年三、四季度是以抗体检测为主，年四季度抗原检测入场，主要是专业线抗原的需求。今年上半年2月底到目前抗原检测大量使用，3、4月份供不应求，5月份开始有一定程度的下降。

2：目前中国试剂盒供给在全球的占比较高，抗原检测类中国企业的供应量大约能占到全世界70%左右的供应量，核酸检测类中国企业的供应量大约可以占到50%左右的世界供应量。

3：欧洲市场需求有一定程度的下降，但从全球范围来看，整个趋势应该是会微微向上的。比如像印度，如果企业能够控制很好的控制成本，则可拿下这一特殊市场；而像美国，今年下半年，也会有一个大的需求，谁能够拿下美国FDA准入的话应该可以拿下一个很好的市场份额。

新冠疫情带来了新冠检测试剂盒的爆发式增长，国内核酸检测和抗原检测试剂盒目前出口情况如何？国外政府采购，所看重的关键点有哪些？新冠试剂盒的销售是否有持续性？以后新冠检测会不会常态化？中国检测试剂的供给目前在全球的占比大约是什么样的量级？从海外整体情况来看，国内企业的签单量处于什么阶段？新冠试剂欧洲出口具体情况？

Q：国内核酸检测和抗原检测试剂盒目前出口情况如何？

随着疫情形势，需求不断变化。从需求的种类，需求的国家，需求的数量上来说，都有所变化。需求种类上，年上半年需求主要是新冠核酸检测为主，年三、四季度是以抗体检测为主，年四季度抗原检测就入场了，主要是专业线抗原的需求。今年上半年2月底到目前抗原检测大量使用，尤其是3月份开始。一般疫情形势防控良好的国家，注重准确性，使用核酸检测比较多，疫情防控形势比较严峻的国家，抗原检测更加迅猛。

地域上来说，今年迅猛增加的是欧洲的需求。疫情形势严峻，但是以德国为首欧洲国家在逐步解封，德国是今年3月份解封，为了尽早让民众检测，更快的发现病毒感染，切断感染链。感染者多的情况下，简单高效的新冠抗原检测，试纸的需求就特别旺盛。

从时间上来说，今年3月份，抗原试纸产品种类获批较少，产能处在一个建设期，家用抗原检测是供不应求，包括4月份也是。5月份随着有资质的企业进入的增多，产能大幅提升，然后加上疫苗接种，目前来说需求有一定程度的放缓。

Q2：国外政府采购，所看重的关键点有哪些？

资质、价格、质量，甚至在某些国家，政治因素也考虑在内。一般来说，资质是准入，在这个前提下，30%取决于价格，70%取决于质量。

特殊情况下，政治因素，比如去年万孚，丽珠抗体出口印度，但是出现了被印度政府以质量为由退货，这个还是非常影响口碑的。也一定程度上降低了国内企业开拓这个市场的积极性。

Q3：新冠试剂盒的销售是否有持续性？以后新冠检测会不会常态化？

新冠试剂盒应该说在一定时期内还是有很强的需求在，比如今年和明年。只是说需求的国家和种类可能会有所不同。为了避免在开放过程中出现复发，建立快速和便捷的新冠抗原检测就是最好的方法。

新冠试剂未来的需求应该是快速，低成本，家用的抗原试剂。因为全民性的普检是发达国家和非发达国家都需要的，快速家用抗原试剂是未来对抗疫情的重要工具。后续很可能成为一个常态化的产品和常态化的需求。

Q4：中国检测试剂的供给目前在全球的占比大约是什么样的量级？

用到的产品目前主要是抗原检测类，核酸检测类。抗原检测类中国企业的这些供应量大约能占到全世界70%左右的供应量，核酸检测类中国企业供应量大约可以占到50%左右的世界供应量。

Q5：从海外整体情况来看，国内企业的签单量处于什么阶段？目前国内出口比较靠前的是哪些企业？情况如何？

新冠PCR检测出口比较多的企业是华大基因，达安基因等。新冠疫情之前，国际上PCR试剂的供应主要是罗氏，西门子等企业，这些企业的海外市场占有率可以达到90%以上，中国PCR出口特别少。去年成为了中国PCR出口的元年。

抗原检测出口比较多的是东方生物，厦门波生，北京热景等。这三家比较突出一些。

PCR的格局大体上就稳定了，但是抗原检测的话目前会有新的情况，拿到相关资质的可以短期保持优势，但后来者也会有一定的市场份额。

Q6：国内企业产能利用率是什么水平？

目前来说东方生物的产能利用率比较好，厦门波生产能利用率5月份有一定程度的下降，可能下降个20-30%，北京热景产能利用率可能有个30-40%的下降。

Q7：国内的试剂盒相较于国外产品价格如何？

在价格上，随着进入企业的增加，价格上有一定程度的下降。随着需求下降，但是有资质的企业的增加，价格有一定程度的下降。整体来说，头部企业价格有微调（像东方生物，厦门波生，北京热晶）。像PCR检测，现在是红海，如果说去年PCR平均是2美金/人份，今年的话平均5-6美金每人份。

Q8：新冠试剂欧洲出口情况？

抗原检测是随着欧洲各个国家的政策来走的。欧盟快速抗原检测试剂出了一个清单，灵敏度大于等于90%，特异性大于等于90%，出台的目的是为了解决欧盟成员国之间混乱的局势。之前提到3、4月份时候抗原需求很大，导致很多企业涌入，市场有点层次不齐。截至5月份，这个清单有70个产品，大约60家左右的企业，有些是厂家注册，有些是经销商注册。

专业线检测需求是一直在，自测是3、4月份需求最旺盛，5月份的时候更多的市场开放了，但是需求有适度的下降。

Q：结合海外市场情况下，海外对于新冠试剂盒的需求目前是否还有缺口？

目前来说，应该是供大于求。

Q2：新冠抗原检测市场展望？

整体来看，看疫情的防控程度。对于新进入的企业来说，主要看它资质的情况。目前来说有CEIVD证书是3家企业，波生生物，东方生物，艾康生物。如果谁是第四家，第5家拿下像相关证书，即使是后来者也能占到一定的市场。

另外关于产品的价格情况，如果企业能够比较好的控制价格成本，那么就能拿下一些特殊的市场。像印度市场，目前进入的中国企业没有说哪一家是大量供应的。价格太低，没有企业愿意来供应，包括抗原检测，价格也是特别低的。

像美国市场，今年下半年，也会有一个大的需求，但因为美国是FDA准入，能够审批下来的企业是屈指可数的，谁能够拿下这个准入的话应该可以拿下一个很好的市场份额。

欧美这些发达国家，快检使用还是非常普遍的。而且美国市场的价格还可以

l订阅业务长期空间：）MAU有很大空间，主要来自PC端WPS，目前我们只有.94亿用户，中国潜在空间是4-5亿。我们PC不做预装，因此都是用户自主选用我们的产品；2）付费率很大提升空间，20%的付费肯定不会是我们的天花板，我们是功能型的产品，而且微软在国内是全收费的。但短期还是以扩大用户量为主，不急于提升付费比率。

l信创的影响。节奏看政策执行情况，Q2会有部分量，大量还是会在下半年。从去年的情况来看，60%YoYlicense增速里面，排除信创影响，organic增速还是有20-30%，主要是企业里面员工用户数量的增加。

l信创的体量。根据第三方的数据，党政军存量有万台PC，而行业信创可能会有更大的量。但是这个未必会在3年内全部替换，节奏不由我们把控。

lLicense收费方式逐步转为趋向场地授权，分3年收费，这样有利于我们维护客户关系，同时降低前端收费。3年期满后，我们会在评估客户用户数量情况、提供增长服务等的基础上，提升价格/续签。

管理层介绍近况

lQmilMAU，其中PC94mil65YOYMOBO,YOY8%

l艾瑞咨询数据。

PCmktsharewehave34%into60%inmktshare。Microsoft一直是70-80%现在我们自己估计是40%份额，微软是50%。

lPC每个季度多0milMAU。我们不做预装，WPS预装费用高，因为微软预装比例高。

lPCMAU都是用户自主装的。

l研发费用YoY，今年我们希望维持37-39%强度，研发费用率下滑但是绝对值同比还是有38%YOY。招聘以校招为主，研发费用会在Q3有上升。

lQC端还有同比58%增速。

l需要PC的办公人群在4-5亿，我们推测，中国整体办公人群6-7亿。

License的收费方式是否有转变

l场地授权，3年分摊收费，培养企业做预算的习惯，减缓企业现金流负担。

l年到期企业都转化成这种关系了。和企业保持沟通，给我们提高客单价的机会，类似saas模式。

lLicense方式是客户固定资产，而场地授权则是他们的费用了。现在在我们收入上还没达到预收款的情况。

企业额外采购的增值服务

l例如，文档云服务，云管理，我们可以抓到那个用户把文档外传了。还有和OA做嵌入集成。

l收费方式，价格不会特别高，我们希望通过云和客户绑定更深。理论收费，是按照云用量来收费。

l我们只提供软件。

大型央企替代microsoft是否有新的案例？

l我们不太好举例，内部微软盗版转为我们用户的多一些。如果是深入的微软用户，转换成本比较高，因为很多这样的民企/外企，其他系统也是有外国软件的，兼容性和微软更好。

l微软的用户，我们可以分拆卖PDF。

l大型企业买我们的产品一年维护费都是上千万，工商银行和南方电网。

l我们在国内党政军覆盖率已经有90%，但是渗透度不够深，很多这些客户都场地授权，没有具体到每个用户是否都有。我们license每年还有20-30%涨幅（剔除信创），就是因为企业内部用户数量增加。

l我们一般销售license，不会算那么清楚员工，会在员工基础打个5折，而是3年后看企业使用情况、提供增值服务，提高我们的客单价。

License3年更换一次，是否会有大小年

l我们license每年还有20-30%涨幅（剔除信创）。9年license40%，年60%增长，都是和信创有关。

l信创采购节奏、规模，不是我们能控制。

我们在信创KPI要完成90%mktshare以上。

l这次党政机关，全国万PC，但是不会在3年内全部替换。行业信创，没有专项支持，但是有用政策引导增大信创投入规模。具体行业信创多少台，没有指引，要靠政府来推动了。

信创节奏

lQ2会有部分，大部分还是在2H。

付费转换率

l目前还是以用户规模为主。我们了解到微软在国内客户有3亿。

我们PC.94亿，没有做排重的。

l我们理解20%付费率不是我们的天花板，因为我们是功能型，另外微软office在国内全是付费用户。

WPS+产品变现国内SMB客户？

l中小型企业市场和大型企业市场不一样。大型企业不敢用盗版。但是小型企业都是盗版微软。

l中小型和C端很像，得培育市场。我们年开始在C端变现，靠广告，上市之后变现加快。

l小B市场，目前还是在培育阶段。

协作办公

l腾讯是IM，钉钉是OA管理，飞书是高强度透明管理。

l我们的协作从文档出发，合作大于竞争。

研发人员分布

l去年年报人研发，2/3在云和协作。我们基础功能都是免费的，我们C端收费都是PDF、模板收费。协作也是这样。今年希望在武汉招人。

l剩下人，希望做传统office研发，需要有人做产品迭代。我们不需要紧跟微软兼容，一旦我们用户数超过，微软要来兼容我们文档。

l云和协作是更主要的目标。

其他

l主要的客户是大B，客单价上千万。小B依靠互联网方式，和C端很像。然客户先用。我们检测用量，再电话销售。我们也通过渠道商。年我们00-家渠道，年很多微软渠道商转到我们，多家。现在我们多家渠道商。

l我们和鸿蒙兼容

、游戏收入指引：怀旧版可能会推后一到两个月发布，包括几个pipeline游戏也都有一到两个月延迟。预估今年增长略比去年低（20年9%）。

2、pipeline计划：新上游戏基本集中在下半年，《怀旧版》应该在6、7月份。《剑侠世界3》到Q3（8、9月份的样子），《FFB2》也是8、9月份，Q4是《卧龙吟2》和《魔域3D》。

3、Q手游收入下降情况：按照贡献大小，剑侠情缘手游、魔域、双生视界、剑网三指尖江湖都有不同程度下滑，加在一起抵消掉了端游的增长（剑网三端游同增23%）。

4、margin预期：年年底办公预计增加人左右（占比35%）；我们也在武汉有一个很大的RD中心，综合看可能margin会比去年有暂时性的下降。

公司继续深耕政企及个人办公市场，持续发力云和协作生态战略，核心游戏稳健发展，同时积极布局新品游戏研发。2Q总收入5.59亿元，yoy+33%；办公收入yoy+04%，游戏业务yoy-%。2Q录得5.2亿营运溢利（yoy+33%）。

本公司董事长雷军先生表示：「我们一季度的业绩为本年度奠定了良好开端，我们继续深耕政企及个人的办公应用服务、专注高品质IP和精品游戏。金山办公集团抓住全社会数字化转型契机，持续发力「云和协作」生态战略。在网络游戏业务领域，核心游戏稳健发展，我们积极布局新品类游戏的研发。」

本公司首席执行官邹涛先生补充说：「第一季度，本公司积极开局。我们的总收益为人民币,.6百万元，同比增长33%，而我们的办公软件及服务业务录得强劲同比增长04%。网络游戏及其他业务略有下滑，同比下跌%。伴随着办公软件及服务收益实现强劲增长，第一季度录得营运溢利人民币52.百万元，较去年同期上涨33%。

二零二一年第一季度，金山办公集团加速布局「云和协作」生态系统，带动收益强劲增长。金山办公集团逐渐转型为云协作办公解决方案高级服务商，不断刷新政企用户在「云和协作」领域产品体验，持续推动政企用户云化进程及使用渗透率有效提升；另外，伴随信创业务进入成熟期，当期客户采购力度加大，带动金山办公集团办公软件产品使用授权业务本季度爆发式增长。

二零二一年全国两会期间WPSOffice提供了定制化的办公软件文档服务，保证全部公文以电子文件进行流转和审批。金山办公集团亦积极加速商业渠道生态建设。二零二一年四月，金山办公集团召开二零二一年合作伙伴大会，共计有上千家渠道代理商和办公生态服务商参会交流。

同时，金山办公集团持续优化个人用户及企业用户的产品体验，通过「云和协作」的使用不断提升用户的黏性，持续扩大在公有云市场的覆盖率，推动办公服务订阅业务持续增长。

截至二零二一年三月三十一日，金山办公集团主要产品月度活跃用户为4.94亿，较上年同期增长%。其中WPSOfficePC版月度活跃用户数.94亿，较上年同期增长5%；WPSOffice移动版月度活跃用户数2.94亿，较上年同期增长8%。本季度，互联网广告推广服务业务随金山办公集团的战略继续平缓调整。

本季度，网络游戏业务稳健，积极布局新品类及海外市场。二零二一年第一季度，旗舰端游《剑网3》收入同比增长23%。四月，网络游戏业务推出《剑网3》的全新资料片《白帝风云》，丰富了内容及玩法，推出后日活跃独立账号实现增长。与此同时，剑侠系列其他端游保持稳健。

此外，网络游戏业务方面，海外手游业务亦有突破性进展。《剑网口袋版》手游首发越南，游戏上线当天揽下越南当地iOS、安卓各商店的免费榜及畅销榜TOP。五月，第一人称射击类游戏《BulletAngel》发行，在泰国、马来西亚等国受到欢迎。

展望未来，我们计划上线多款新游戏。例如，《剑网3》复刻版《剑网3缘起》和《最终幻想：勇气启示录幻影战争》预期于本年年中上线。」

雷军先生总结道：「我们欣然宣布所有业务第一季度表现良好，奠定稳固基础。我们对本年及未来的发展充满信心。展望未来，我们将坚持高强度的研发投入，重心放在包括云及人工智能等新技术，推动创新升级，厚积薄发，实现可持续的发展，与用户及合作伙伴共创未来。」

Q：pipeline计划，云游戏进展？

A：新上游戏基本集中在下半年，《怀旧版》应该在6、7月份。《剑侠世界3》到Q3（8、9月份的样子），《FFB2》也是8、9月份，Q4是《卧龙吟2》和《魔域3D》。

Q：云低于预期，集团层面战略布局？

A：集团层面

Q：原神非常火，我们看到游戏格局似乎出现变化，尤其是分发、品类方面。我们是否可以分享一下对游戏格局未来的看法

A：原神是自己发行，全球同步，取得了很大的成功。

发行角度，从过去单一区域到全球同步；从过去单一渠道变为多渠道。国内前几年除了腾讯，硬核联盟，现在随着短视频、直播的兴起，游戏的入口也变得多样化。

开发制作角度，从少数品类到多品类，这个趋势不是今天才显现。五六年前，大家都认为2次元是个方向，也包括B站的兴起，这种多元化早已发生，现在是越来越明显。

上个Q我也谈到头部效应会越来越明显，头部一到两个品类基本垄断80-90%的市场。

现在手游用户群体基本达到6-7亿规模，基本覆盖了8岁以上甚至到中老年人，跟PC时代也是巨大的一个改变。

Q：WPS增长非常好，如何看用户数天花板？付费率未来空间？

A：我们内部是把PC办公用户数当做最可靠的数据来认知的，我们PC在Q已经达到.94亿活跃用户数，我们对中国市场的预估应该是4亿左右。我们依然认为至少还有一半成长空间。

艾瑞的数据也显示，我们跟微软在中国市场PC占有率，虽然在过去5-0年增速非常快，目前我们的市占率也是旗鼓相当的。从第三方数据来看，跟我们内部结论也是比较一致的。基本上在55-60%的区间。因此我们PC端用户数增长是非常核心的考核指标。

付费人数方面，大家其实只要连线过去几年的斜率，会比较有说服力。Q收入同比增长58%。

Q：今年收入和margin整体看法

A：WPS也是独立的上市公司，A股指引比金山云更紧。我们集团掌握的信息是，信创已经进入比较成熟的阶段，去年是起步；我们的用户数也一路不停地增长，年甚至以后收入增长都是可观和持续，我们充满信心。

Margin方面，随着收入增加压力不大，还有很大上升空间。我们对WPS在国内市场保有非常大的信心和期望，我们不会急于追求短期高利润，反之我们会争取目前在协同办公的机会，会继续加大在RD和人才培育方面的投入。例如，年年底预计增加人左右，达到我们人数的35%；我们也在武汉有一个很大的RD中心，可能margin会比去年有暂时性的下降。

Q：距离去年发可转债年时间了，这笔钱目前使用情况如何？

Itsoneyearsincelastyearsissuanceofconvertiblebonds.

Howaboutthecurrentuseofthismoney?

A：武汉RD中心是一部分，但是不多；目前我们手头的现金还是非常强劲，总现金大概80亿人民币，还是会积极投入去抓机会。

Q：剑网三收入同增23%，整体游戏收入同比略有下降，那么手游收入下降的原因是什么？目前主要贡献收入的手游是哪些，各自大概占比情况怎样？

Whyisthein